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投资中的“四层次分析”框架   2018-11-21 11:27:44

投资中的“四层次分析”框架

原创:储德兴


《量化投资的哲学体系》之二:

“四层次分析”方法及在投资中的应用

      我们在生活、工作、学习中遇到的各种事情,可以象金字塔一样由低到高分为四个层次。本文就这四个层次做一个阐述并简单分析其在投资领域中的应用。

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       第一个层面处于最低的层面,可以称之为“就事论事”、“日常事务”。该层面的事情是每天遇见的并且具有随机性和不可预测性。“兵来将挡,水来土掩”,可以按部就班处理他们即可。

       第二层面,即处理日常事务的一套系统性方法或者说原则。这就是第二个层面的方法论的范畴。一套不断丰富和成熟的原则或者说方法论是至关重要的,否则处理事情就没有主见或者陷入自相矛盾的境地。

       第三层面,即哲学思想或又可称之为公理或者基本假设。这个第三层面的东西决定了下面的第二层面方法论的成效。

       第四层面即最高层面,可以称之为悟道和心理。悟道和心理之间的关系密切,只有悟道者才有坚定的信念和强大的内心,并且悟道后方可以化腐朽为神奇,直接指导着其他更低的三个层面的工作。


现根据四层次分析方法观察一下投资工作

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       投资领域的第一层面体现在证券行情的涨跌波动、证券账户的盈亏波动、财经新闻、市场传言、朋友圈意见、个人内心的想法、自我主观分析判断等等。这一切活动都是随机善变的,不可预测的,并且相互干扰。对于拥有一个交易系统的投资者来说,应当忽略第一层面的事情而勿需做任何多余的事情。一切按照交易系统的指示而被动执行即可。当然,第一层面出现的现象在交易系统执行反馈后可以作为优化交易系统的素材。

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       故,成功的投资者应该把时时刻刻的心力即心中的注意力和关注力应放在第三层面的思考上,认真思考的是投资哲学之问题,以期可以给交易系统打磨的更加精细,以匠人的精神做出最精致的交易系统。更加重要的,伟大的投资者要从悟道中去体现宇宙的终极真理,抛开一切个人主观性的东西做到儒家思想的“存天理,去人欲”的天人合一的境界。达到了这个得道的境界则投资硕果必成,因为悟道的最高境界可以成一切事也。


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